적절한 투자원칙 수립하기

현명하게 투자하기

최근 금리가 낮아지면서 많은 사람들이 자산을 증식시키기 위한 방법으로 투자를 고려합니다. 투자에는 현명함이 필요합니다. 투자에 따른 위험부담이 있기 때문입니다. 특히 자신이 가입하고자 하는 투자상품에 대한 이해는 필수적입니다.

 

우리나라 가계자산은 부동산 등 실물자산의 비중이 높고 금융자산의 비중이 낮은 편입니다. 2017년을 기준으로 보면 우리나라 가계의 자산 중 실물 자산이 차지하는 비중이 70%가 넘은 것으로 나타납니다(연합인포맥스, “부동산 자산편중 심화... 가계자산의 70% 차지”, 2018.9.28.). 이는 우리나라 사람들이 금융자산보다는 부동산 자산을 선호하는 현상이 반영된 결과입니다.

그러나 부동산은 노후에 급히 필요할 경우 빨리 현금화하기 힘들기 때문에 금융 자산 비중을 높일 필요가 있습니다. 금융자산은 개인의 투자성향 및 재무상황 등에 따라 구성해야 하나, 연령대가 높아질수록 안전성을 중요시하는 것이 일반적입 니다. 노후에 위험자산에 투자했다가 실패할 경우 만회하기가 어렵기 때문입니다.

금융자산을 구성할 때에는 수익성과 안전성뿐만 아니라 지급방식도 따져보는 것이 좋습니다. 이자 또는 수익을 매월 지급하는 월 지급식 금융상품을 선택하는 것도 노후 수입원을 마련하는 대안이 될 수 있습니다.

적절한 투자원칙 수립

주식이나 채권과 같은 금융투자상품은 수익률의 변동성이 큽니다. 주식시장은 매일매일 등락을 반복하는 거친 바다와 같습니다. 바다를 항해할 때 나침반이 필수인 것처럼 주식이나 채권 같은 금융투자상품에 투자할 때는 나침반 역할을 하는 적절한 투자원칙이 필요합니다.

투자원칙 1. 장기자금으로 투자하라

금융투자상품은 단기적으로 가격이 급등락할 수 있기 때문에 반드시 장기로 운용할 수 있는 자금으로 투자해야 합니다. 1~2년 안에 사용할 돈이라면 은행 예금과 같이 원금손실위험이 없는 금융상품에 투자하는 것이 바람직합니다. 그러나 5년 이상 장기 투자해야 하는 자금은 물가상승과 소득세를 감안하고도 수익이 남는 투자상품에 투자하는 것이 좋습니다.

투자원칙 2.  실수를 줄이는 것이 성공의 비결이다

누구나 빨리 많은 돈을 벌고 싶어 합니다. 그렇게 하려면 남들보다 더 잘해야 하는데 모두 잘하려고 하는 사람들만 모여 있는 증권시장에서 남들보다 내가 월등히 잘하기란 매우 어렵습니다. 더 잘하려고 할 때 실수가 발생하곤 합니다. 투자는 잘하는 것보다 실수를 줄이는 것이 장기적인 성공의 비결입니다. 더 잘하려고 하기보다는 참여한 시장의 평균수익률 정도를 목표수익률로 생각해야 합니다. 주식 시 장의 평균수익률을 얻을 수 있는 방법으로는 인덱스(주가지수) 펀드에 가입하거나 주식상장지수펀드(ETF)를 매입하는 방법이 있습니다. 채권시장의 평균수익률을 얻을 수 있는 방법으로는 채권펀드에 가입하거나 채권상장지수펀드(ETF)를 매입하는 방법이 있습니다.

투자원칙 3. 쌀 때 더 사고 비쌀 때 덜 사라

부자가 되려면 어느 것이든 싸게 사서 비싸게 팔면 됩니다(BLASH: Buy Low and Sell High). 그런데 문제는 미래를 알 수 없어 언제가 쌀 때고 비쌀 때인지 모른다는 것입니다. 이러한 문제를 해결할 수 있는 방법 중의 하나는 적립식 투자입니다. 적립식 투자란 일정한 금액을 매월 또는 주기적으로 투자하는 방법입니다. 일정한 투자금액이므로 주식이 싸면 더 많이 살 수 있고 비싸면 적게 사게 되어 매입가격의 변동성을 낮출 수 있다는 장점이 있습니다. 하지만 가격이 지속적으로 오르면 적립식 투자가 일시에 투자하는 것보다는 성과가 저조할 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 적립식 투자는 투자자에게 올바른 투자의 습관을 형성하게 하고 꾸준히 투자할 수 있게 하는 방법입니다.

투자라는 것은 적절한 위험을 안고 합리적인 수익을 기대하는 것을 말합니다. 누구나 빨리, 많은 수익을 얻고자 하지만 시장은 누구에게나 많은 수익을 쉽게 주지 않습니다. 누가 어떤 금융상품으로 돈을 많이 벌었다는 소식이 들려올 때가 가장 위험한 투자 시기일 수 있습니다.
가장 중요한 것은 자신의 투자성향에 맞게 투자하되 묻지 마 투자는 절대 하지 않는 것입니다. 투자 위험에 대한 이해 없이 수익률이 좋다고 무턱대고 투자하는 묻지 마 투자는 투자 실패의 지름길입니다.

 

묻지 마 투자는 실패의 지름길

수익률 변동이 심한 투자의 세계에서 흔들리지 않으려면 적절한 투자원칙을 세워 문서화하고 이를 꾸준히 지켜나가는 것이 중요합니다. 외국에서는 투자지침서(Investment Policy Statement)를 작성하기도 하는데, 투자지침서에는 재무목표, 투자 성향, 자산 배분 및 실행과 모니터링 등을 기록하게 됩니다.